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中新經(jīng)緯8月26日電 (馬靜)25日，光大證券(行情601788,診股)披露2022年上半年業(yè)績：實(shí)現(xiàn)營收53.73億元，同比下降32.83%；歸母凈利潤21.08億元，同比減少6.84%；基本每股收益0.42元/股。劃分業(yè)務(wù)類型發(fā)現(xiàn)，光大證券投資交易業(yè)務(wù)集群虧損0.98億元，同比大減317%，對業(yè)績拖累較為明顯。對比來看，包含場外衍生品業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)客戶業(yè)務(wù)集群營收5.24億元，同比下降8%，變動(dòng)幅度較小。

26日，光大證券總裁劉秋明在光大證券2022年半年度業(yè)績說明會(huì)上表示，場外衍生品業(yè)務(wù)的市場仍然處于一個(gè)發(fā)展的階段，光大證券比較看好未來的發(fā)展空間，會(huì)繼續(xù)投入，提升隊(duì)伍能力，優(yōu)化系統(tǒng)，完善管理以適用市場不同發(fā)展階段的要求。

光大證券的機(jī)構(gòu)客戶業(yè)務(wù)集群主要包括機(jī)構(gòu)交易業(yè)務(wù)、主經(jīng)紀(jì)商業(yè)務(wù)、資產(chǎn)托管及外包業(yè)務(wù)、投資研究業(yè)務(wù)、海外機(jī)構(gòu)銷售業(yè)務(wù)及金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)。其中金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)是光大證券在2021年新設(shè)的部門，主要經(jīng)營場外期權(quán)等權(quán)益類場外衍生品業(yè)務(wù)。

劉秋明表示，光大證券對場外衍生品業(yè)務(wù)的發(fā)展非常重視，一方面希望令其繼續(xù)穩(wěn)健發(fā)展，另一方面希望從團(tuán)隊(duì)搭建、基礎(chǔ)設(shè)施、風(fēng)控管理方面夯實(shí)基礎(chǔ)。2022年下半年會(huì)進(jìn)一步發(fā)揮公司在人才、資金、技術(shù)，以及光大集團(tuán)協(xié)同方面的優(yōu)勢，希望未來能夠在指數(shù)類期權(quán)、收益互換、衍生品做市方面發(fā)力。

光大證券對場外衍生品的“表態(tài)”不是孤例，從當(dāng)前已披露上半年業(yè)績的券商半年報(bào)來看，包括方正證券(行情601901,診股)在內(nèi)的不少券商都因場外衍生品業(yè)務(wù)增厚業(yè)績，并強(qiáng)調(diào)要將其作為未來發(fā)展重點(diǎn)之一。廣發(fā)證券(行情000776,診股)非銀分析師陳福指出，資本市場的機(jī)構(gòu)化進(jìn)程帶動(dòng)證券行業(yè)機(jī)構(gòu)客戶相關(guān)的經(jīng)紀(jì)、托管、融資融券業(yè)務(wù)、衍生品業(yè)務(wù)的需求提升，券商機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)有望進(jìn)一步快速增長。

不過，雖然“錢景”不錯(cuò)，但監(jiān)管態(tài)度也日漸審慎。6月，證監(jiān)會(huì)罕見對華泰證券(行情601688,診股)、中信建投(行情601066,診股)、中金公司(行情601995,診股)三家頭部券商的場外期權(quán)業(yè)務(wù)開出罰單，為今年首罰。8月初，一則多位公募基金經(jīng)理因參與場外期權(quán)被查的消息在網(wǎng)上瘋傳，又再度將市場的關(guān)注度投向場外期權(quán)等衍生品業(yè)務(wù)的監(jiān)管問題，多個(gè)基金公司都因此開展自查活動(dòng)。

“監(jiān)管對場外衍生品業(yè)務(wù)比較關(guān)注，這體現(xiàn)出監(jiān)管想呵護(hù)行業(yè)、呵護(hù)業(yè)務(wù)以使其長期穩(wěn)健發(fā)展的態(tài)度?！眲⑶锩鞅硎?，場外衍生品業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范和合規(guī)管理主要是三個(gè)環(huán)節(jié)，首先是準(zhǔn)入環(huán)節(jié)，要做好對客戶適當(dāng)性、反洗錢的審查，確?？蛻魸M足場外衍生品業(yè)務(wù)的交易條件。其次是產(chǎn)品設(shè)計(jì)上，要確保合約標(biāo)的期限結(jié)構(gòu)滿足監(jiān)管要求，其中對所有相關(guān)法律條文的要求要做到細(xì)致、嚴(yán)謹(jǐn)和全面。同時(shí)，還要了解客戶，這是非常重要的一點(diǎn)，尤其是要了解客戶的交易目的和動(dòng)機(jī)，要避免場外期權(quán)成為某些客戶、機(jī)構(gòu)繞開監(jiān)管要求，或者操縱市場的工具。(更多報(bào)道線索，請聯(lián)系本文作者馬靜，郵箱：majing@chinanews.com.cn)(中新經(jīng)緯APP)

(文中觀點(diǎn)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。)

責(zé)任編輯：羅琨