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中新經緯8月26日電 (馬靜)25日，光大證券(行情601788,診股)披露2022年上半年業(yè)績：實現營收53.73億元，同比下降32.83%；歸母凈利潤21.08億元，同比減少6.84%；基本每股收益0.42元/股。劃分業(yè)務類型發(fā)現，光大證券投資交易業(yè)務集群虧損0.98億元，同比大減317%，對業(yè)績拖累較為明顯。對比來看，包含場外衍生品業(yè)務的機構客戶業(yè)務集群營收5.24億元，同比下降8%，變動幅度較小。

26日，光大證券總裁劉秋明在光大證券2022年半年度業(yè)績說明會上表示，場外衍生品業(yè)務的市場仍然處于一個發(fā)展的階段，光大證券比較看好未來的發(fā)展空間，會繼續(xù)投入，提升隊伍能力，優(yōu)化系統(tǒng)，完善管理以適用市場不同發(fā)展階段的要求。

光大證券的機構客戶業(yè)務集群主要包括機構交易業(yè)務、主經紀商業(yè)務、資產托管及外包業(yè)務、投資研究業(yè)務、海外機構銷售業(yè)務及金融創(chuàng)新業(yè)務。其中金融創(chuàng)新業(yè)務是光大證券在2021年新設的部門，主要經營場外期權等權益類場外衍生品業(yè)務。

劉秋明表示，光大證券對場外衍生品業(yè)務的發(fā)展非常重視，一方面希望令其繼續(xù)穩(wěn)健發(fā)展，另一方面希望從團隊搭建、基礎設施、風控管理方面夯實基礎。2022年下半年會進一步發(fā)揮公司在人才、資金、技術，以及光大集團協(xié)同方面的優(yōu)勢，希望未來能夠在指數類期權、收益互換、衍生品做市方面發(fā)力。

光大證券對場外衍生品的“表態(tài)”不是孤例，從當前已披露上半年業(yè)績的券商半年報來看，包括方正證券(行情601901,診股)在內的不少券商都因場外衍生品業(yè)務增厚業(yè)績，并強調要將其作為未來發(fā)展重點之一。廣發(fā)證券(行情000776,診股)非銀分析師陳福指出，資本市場的機構化進程帶動證券行業(yè)機構客戶相關的經紀、托管、融資融券業(yè)務、衍生品業(yè)務的需求提升，券商機構業(yè)務有望進一步快速增長。

不過，雖然“錢景”不錯，但監(jiān)管態(tài)度也日漸審慎。6月，證監(jiān)會罕見對華泰證券(行情601688,診股)、中信建投(行情601066,診股)、中金公司(行情601995,診股)三家頭部券商的場外期權業(yè)務開出罰單，為今年首罰。8月初，一則多位公募基金經理因參與場外期權被查的消息在網上瘋傳，又再度將市場的關注度投向場外期權等衍生品業(yè)務的監(jiān)管問題，多個基金公司都因此開展自查活動。

“監(jiān)管對場外衍生品業(yè)務比較關注，這體現出監(jiān)管想呵護行業(yè)、呵護業(yè)務以使其長期穩(wěn)健發(fā)展的態(tài)度。”劉秋明表示，場外衍生品業(yè)務的風險防范和合規(guī)管理主要是三個環(huán)節(jié)，首先是準入環(huán)節(jié)，要做好對客戶適當性、反洗錢的審查，確?？蛻魸M足場外衍生品業(yè)務的交易條件。其次是產品設計上，要確保合約標的期限結構滿足監(jiān)管要求，其中對所有相關法律條文的要求要做到細致、嚴謹和全面。同時，還要了解客戶，這是非常重要的一點，尤其是要了解客戶的交易目的和動機，要避免場外期權成為某些客戶、機構繞開監(jiān)管要求，或者操縱市場的工具。(更多報道線索，請聯(lián)系本文作者馬靜，郵箱：majing@chinanews.com.cn)(中新經緯APP)

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責任編輯：羅琨