近日，有媒體報(bào)道，鴻海集團(tuán)將撤出群創(chuàng)光電董事會(huì)，友達(dá)集團(tuán)前董事長李焜耀不再參選董事。這被認(rèn)為是為我國臺(tái)灣面板雙雄合并埋下伏筆，旨在獲取全球大尺寸面板市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)。這已經(jīng)不是雙方第一次傳出合并消息。但是，對(duì)于這次合并傳聞，群創(chuàng)、友達(dá)日前均予以否認(rèn)。
每逢顯示產(chǎn)業(yè)下行周期，不免有廠商并購的消息傳出。在當(dāng)下市場(chǎng)環(huán)境下，審慎評(píng)估自身實(shí)力和市場(chǎng)地位的合理關(guān)系，適時(shí)調(diào)整產(chǎn)能供應(yīng)規(guī)模，提升產(chǎn)品黏性，是面板企業(yè)需要權(quán)衡和思考的問題。
抱團(tuán)取暖還是互成包袱?
群創(chuàng)光電近日發(fā)表聲明強(qiáng)調(diào)，群創(chuàng)仍將以穩(wěn)固且彈性的策略經(jīng)營與布局。友達(dá)光電則表示，各界應(yīng)該肯定雙方各自在價(jià)值轉(zhuǎn)型上所做的努力，以走出產(chǎn)業(yè)困難期。
過去這兩個(gè)廠商的合并話題多次被搬上臺(tái)面討論，其實(shí)合并無非是希望達(dá)到1+1>2的效果，在市場(chǎng)獲得新優(yōu)勢(shì)。但LCD 市場(chǎng)早已由中國大陸廠商主導(dǎo)，加上友達(dá)與群創(chuàng)經(jīng)營策略有所不同，合并或?yàn)殡p方帶來更大“包袱”。
從產(chǎn)業(yè)角度來講，中國大陸面板廠已占據(jù)LCD面板產(chǎn)能半壁江山，目前正在市場(chǎng)份額和利潤中尋找平衡點(diǎn)。以京東方、TCL華星、惠科為主的中國大陸面板廠為例，近兩年產(chǎn)線的升級(jí)迭代和擴(kuò)充需求得以滿足，摩拳擦掌以試圖爭(zhēng)取更大的版圖和話語權(quán)。
韓國面板廠正處于戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型進(jìn)程中，隨著LCD TV面板價(jià)格快速跌破成本線，韓國廠商將加速退出LCD TV面板業(yè)務(wù)。其中三星顯示將在5月底關(guān)閉韓國所有LCD產(chǎn)線，LGD 計(jì)劃從第二季度末開始進(jìn)一步下調(diào)G7.5產(chǎn)能。
我國臺(tái)灣面板廠作為老牌LCD面板生產(chǎn)廠，其產(chǎn)品技術(shù)、成本控制等方面在行業(yè)內(nèi)均有一定優(yōu)勢(shì)。群智咨詢數(shù)據(jù)顯示，2021年，群創(chuàng)和友達(dá)LCD TV面板出貨量合計(jì)占到LCD TV面板整體產(chǎn)能的21.5%。隨著大陸面板廠在LCD TV面板逐漸崛起，加之IT及創(chuàng)新應(yīng)用市場(chǎng)前景逐漸明朗，臺(tái)灣面板廠開始在產(chǎn)品布局方面紛紛避開與中國大陸面板廠G10.5產(chǎn)品的直面競(jìng)爭(zhēng)，逐漸將發(fā)展重心轉(zhuǎn)向IT、車載和商顯市場(chǎng)。
其中友達(dá)光電聚焦高端產(chǎn)品，對(duì)于超大尺寸和8K、高刷面板都有積極規(guī)劃，其成立的子公司達(dá)擎光電主要鎖定多元化工商應(yīng)用顯示器及完整解決方案市場(chǎng)。在剛剛落幕的SID 2022上，友達(dá)展出了Micro LED車載面板、14.6英寸卷軸式Micro LED顯示器、TFT-X光動(dòng)靜態(tài)醫(yī)療測(cè)感器等最新應(yīng)用。
群創(chuàng)光電分別針對(duì)醫(yī)療、車載、新世代顯示技術(shù)相關(guān)產(chǎn)品業(yè)務(wù)成立子公司，其中睿生光電專攻醫(yī)療設(shè)備領(lǐng)域、群豐駿專責(zé)車用面板、方略電子聚焦Mini LED及Micro LED等等新世代顯示技術(shù)。在SID 2022上，群創(chuàng)光電最新亮相了27英寸醫(yī)療立體可視化系統(tǒng)、2.08英寸輕量級(jí)旗艦VR顯示器等最新產(chǎn)品。
結(jié)構(gòu)性調(diào)整勢(shì)在必行
受市場(chǎng)供求關(guān)系影響，從2021年9月至今，全球顯示行業(yè)還處于下行周期。CINNO Research最新預(yù)測(cè)顯示，5月液晶電視面板價(jià)格跌幅仍不會(huì)收斂，32英寸與43英寸液晶電視面板價(jià)格跌幅將在3~4美元，50英寸與55英寸液晶電視面板價(jià)格跌幅在3~5美元，65英寸液晶電視面板平均報(bào)價(jià)將低至128美元，75英寸液晶電視面板平均報(bào)價(jià)將突破213美元，預(yù)計(jì)將達(dá)面板廠成本線。
群智咨詢TV事業(yè)部資深分析師李曉燕在接受《中國電子報(bào)》記者采訪時(shí)表示，盡管市場(chǎng)下行，但面板廠前期累積了豐厚利潤，而IT等應(yīng)用面板依然維持獲利，為其產(chǎn)能策略調(diào)整爭(zhēng)取到一定緩沖時(shí)間。
今年第二季度對(duì)于中國大陸面板廠來說，成本和庫存壓力持續(xù)增加，產(chǎn)能調(diào)整策略將出現(xiàn)一定的分化。以京東方為代表的龍頭廠商在IT、車載等應(yīng)用的盈利支撐下或?qū)⒕S持產(chǎn)能供應(yīng)規(guī)模。而對(duì)TV業(yè)務(wù)依賴相對(duì)較大的TCL華星和惠科兩大廠商，如何調(diào)整將值得觀察。我國臺(tái)灣面板廠當(dāng)下依舊面臨IT需求回落、TV產(chǎn)能轉(zhuǎn)移步伐放緩的局面。
群智咨詢測(cè)算，今年第二季度全球LCD TV面板供應(yīng)面積同比增加3.8%，環(huán)比增加2.2%，供應(yīng)規(guī)模維持高位水平。因此，面板廠商進(jìn)行部分或結(jié)構(gòu)性減產(chǎn)勢(shì)在必行。
從供需角度講，面板廠對(duì)產(chǎn)能的控制是短期內(nèi)改善電視面板市場(chǎng)供需形勢(shì)最有效的方法。調(diào)整稼動(dòng)率并不是一件容易的事情，面板廠亦將面對(duì)單片成本增加導(dǎo)致虧損加劇、市場(chǎng)份額丟失等風(fēng)險(xiǎn)。但是，單純追求規(guī)模的擴(kuò)張而忽略產(chǎn)品質(zhì)量的提升，市場(chǎng)上行階段還可由下游客戶買單，一旦市場(chǎng)步入下行通道，低質(zhì)量的市場(chǎng)份額反而增加了經(jīng)營負(fù)擔(dān)，并且殺價(jià)的方式也將損害市場(chǎng)價(jià)格體系。因此，審慎評(píng)估自身實(shí)力和市場(chǎng)地位的合理關(guān)系，適時(shí)調(diào)整產(chǎn)能供應(yīng)規(guī)模，提升產(chǎn)品黏性，是面板企業(yè)需要權(quán)衡和思考的問題。
TCL科技創(chuàng)始人、董事長李東生近日判斷：“下行周期到哪里是拐點(diǎn)，目前無法預(yù)測(cè)，但從產(chǎn)業(yè)經(jīng)營本身邏輯來看，已經(jīng)接近底部了。對(duì)于廠商來說，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、強(qiáng)化技術(shù)開發(fā)、拓展海外業(yè)務(wù)是發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力。”